Day 25, financial notes 27 Mei 2025

 

---

1. Kondisi Pasar Saham Terkini

• Pasar sedang mengalami fluktuasi dan penyesuaian, terutama menjelang libur nasional.

• Harga energi dan komoditas naik, sementara sektor perbankan melemah.

• Potensi koreksi pasar saham di bulan Juni karena utang AS membengkak dan melemahnya dolar.

• Konsolidasi pasar diprediksi berada di kisaran indeks 7.000–7.300.

---

2. Strategi Investasi Saham

• Fokus pada saham sektor energi dan tambang, contohnya ADRO dan PGAS.

• PGAS berada di area resistance historis 10 tahun dan berpotensi naik tajam.

• Institusi tetap mempertahankan saham, sedangkan penjualan banyak dilakukan oleh investor ritel.

• Saat ini adalah waktu untuk menjual sebagian saham saat rebound.

• DCA (Dollar Cost Averaging) tetap relevan untuk saham bank besar seperti BBCA dan BBRI.

---

3. Outlook Ekonomi Makro

• Potensi perlambatan ekonomi sistemik di AS karena jatuh tempo utang pemerintah.

• Indonesia dipandang lebih stabil dibandingkan India dalam hal iklim investasi dan pertumbuhan ekonomi jangka panjang.

• ASEAN diuntungkan dari rivalitas AS vs Tiongkok, terutama dalam aliran investasi tambang.

---

4. Investasi Obligasi Pemerintah AS

• Masih merupakan instrumen paling aman secara global.

• AS menggunakan obligasi sebagai jaminan penerbitan stablecoin, menjadikan pasar obligasi lebih likuid.

• Strategi: gunakan obligasi untuk pendapatan stabil dan cadangan tunai menjelang resesi.

---

5. Safe Haven: Emas dan Bitcoin

Emas

• Naik 120% sejak 2020, potensi tembus $5.000–$6.000 di 2026.

• Kenaikan cenderung stabil, tetapi bisa mengalami koreksi jangka pendek.

Bitcoin

• Naik lebih dari 3000% sejak 2020.

• Potensi mencapai $500.000 hingga $1.000.000 berdasarkan mekanisme halving.

• Total suplai tetap 21 juta, sekarang sudah ditambang 94,6%.

• Diprediksi tetap unggul dari sisi return tertinggi dibandingkan safe haven lain.

---

6. Kebijakan AS & Tiongkok terhadap Stablecoin

• AS dan Hong Kong (Tiongkok) sama-sama mengesahkan regulasi stablecoin pada Mei 2025.

• AS mensyaratkan setiap 1 USDT dijamin dengan obligasi pemerintah.

• Hal ini menguatkan dominasi AS di pasar kripto dan mendukung stabilitas pasar obligasi.

---

7. Prinsip Strategi Investasi

• Fokus pada diversifikasi portofolio: saham + obligasi + safe haven (emas/Bitcoin).

• Siapkan dana tunai untuk membeli aset unggulan saat krisis.

• Hindari menaruh semua dana di satu jenis aset saja.

• Prioritaskan aset yang likuid dan bisa langsung dijual.

• Untuk investor pemula: mulai dari emas batangan fisik.

---

8. Kesimpulan & Rekomendasi Strategis

• Siapkan portofolio menghadapi dua skenario: pasar saham naik atau aset safe haven melonjak.

• Diversifikasi adalah kunci.

• Gunakan momen krisis sebagai peluang untuk redistribusi kekayaan.

• Pahami karakter aset sebelum berinvestasi: risiko, return, likuiditas.

---